上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機(jī)制，對(duì)新參與投資者增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬元資產(chǎn)量”的準(zhǔn)入要求……6月17日晚間，滬深交易所分別發(fā)布了《上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券交易實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》《深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券交易實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》(以下統(tǒng)稱《實(shí)施細(xì)則》)，向社會(huì)公開征求意見，截止時(shí)間為2022年7月1日。同時(shí)，為進(jìn)一步強(qiáng)化可轉(zhuǎn)債投資者適當(dāng)性管理，滬深兩所同步發(fā)布《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》(簡稱《適當(dāng)性通知》)，自6月18日起實(shí)施。

記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，《實(shí)施細(xì)則》最大亮點(diǎn)是，明確可轉(zhuǎn)債上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機(jī)制，次日起引入20%的漲跌幅限制。同時(shí)，為防止上市后的首個(gè)交易日可轉(zhuǎn)債價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，明確上市首日繼續(xù)采用盤中20%、30%兩檔臨時(shí)停牌和“價(jià)格籠子”機(jī)制。

同時(shí)，《實(shí)施細(xì)則》明確異常波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合漲跌幅調(diào)整，增設(shè)了可轉(zhuǎn)債價(jià)格異常波動(dòng)和嚴(yán)重異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，明確了異常波動(dòng)、嚴(yán)重異常波動(dòng)情況下上市公司的核查及信息披露義務(wù)。

需要注意的是，《實(shí)施細(xì)則》還新增了特別標(biāo)識(shí)。在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識(shí)，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。不過，上市公司股票因交易類強(qiáng)制退市被終止上市，其向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債被終止上市的情形除外。

此外，根據(jù)《適當(dāng)性通知》，一方面對(duì)新參與投資者增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬元資產(chǎn)量”的準(zhǔn)入要求，強(qiáng)化投資者保護(hù);另一方面，實(shí)施新老劃斷，明確存量投資者可繼續(xù)參與不受影響。

可轉(zhuǎn)債交易實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)看點(diǎn)

可轉(zhuǎn)債上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機(jī)制，次日起引入20%的漲跌幅限制

上市首日繼續(xù)采用盤中20%、30%兩檔臨時(shí)停牌和“價(jià)格籠子”機(jī)制

在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識(shí)，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)新參與投資者增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬元資產(chǎn)量”的準(zhǔn)入要求(記者林曉麗)

關(guān)鍵詞： 異常波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn) 可轉(zhuǎn)債投資者 可轉(zhuǎn)債交易實(shí)施細(xì)則 可轉(zhuǎn)債上市首日