每到歲末年初，各大壽險公司就會開啟傳統的“開門紅”活動，之前也有市民向記者反饋，過年前保險業務員的訪問最為勤密。事實上，在這個時間節點，打著“教育金”“養老金”“婚嫁金”“享福金”等類似標簽的保險都屬于年金險。和銀行理財收益率逐漸走低相比，年金險以其高分紅的特點在銀保渠道成為理財經理推薦的網紅產品。本期保險理財就帶大家揭開年金險的銷售套路，了解自己真正的需求。

年金險保本返利

年金險也是保險，只是它在保障功能的基礎上增加了理財功能，其本質上還是壽險。通俗來說，年金險就是一次性或者分若干年給保險公司交錢，到了約定時間，保險公司再按每年或者每月返給你一筆錢，直到合同到期或者被投保人過世。年金險保的不是生命的安全，而是錢的安全。

在保險產品的宣傳頁面上，“收益穩、快速返本、年年返還、即交即領、追加賬戶”這些詞條有沒有覺得眼熟?這都是吸引眼球的噱頭，別看那些花里胡哨的，最終要弄清楚能拿多少錢，要看預定利率、保底利率、結算利率和實際收益率。

預定利率可以說是實際收益率的天花板，按照最新規定，普通年金險預定利率上限為3.5%。

保底收益一般指萬能賬戶中的最低收益率，各家公司的保底利率不盡相同，高的能到3%，低的也只有1.75%。萬能險還有一個結算利率，即當下的收益率，反映保險公司的實際投資狀況，有時候遠高于預定利率，但不低于保底利率。

最重要的就是實際收益率，可用IRR即內部收益率測算，這樣得出的結果不僅考慮到了投資收益比，還考慮到了時間價值。對此，慧擇壽險產品相關負責人告訴記者，IRR值高也不代表拿到手的錢最多，只能代表資金的實際利用效率最高。

對于普通市民來說，年金險需要10年或更長時間才能回本，流動性較差。很多產品在約定的第五年開始返還，這讓消費者感覺“有收益”了，其實這時候返還的是所交保費和保證利益。所以說，年金險就是活得越久，賺得越多。

年金險四大類

萬變不離其宗，養老金、教育金的標簽再多，其本質都屬于普通型年金險。年金險的其他“身份”還有分紅型年金險、萬能型年金險、投資連結保險。

具體來看，普通型年金險的保單利益就是保險費+保證利益，這類年金險的保單利益是基本確定的，固定交費，專款專用，適合月光族和剁手黨去做財富規劃，確保資金在約定時間或突發事件時發揮作用。

分紅型年金險保單利益，顧名思義就是保險費+保證利益+分紅，其中，預定利率和固定收益一般低于普通型年金險。然而，實際上的分紅取決于保險公司的資本運作水平。

萬能型年金險保單利益，則包括保險費+保證利益+萬能賬戶結算利率。萬能賬戶在誕生的時候，是為了迎合消費者想要更高收益的心理。在利率下行的時代，萬能賬戶的收益不一定比固定收益高。

最后一種類型是投資連結保險，即為保險費+浮動利益，注意這個類型的浮動投資收益可能虧本，但投連險存取方式靈活。

如果僅從收益穩定性、流動性、安全性三方面考慮，以上幾種類型的年金險各有特色，總結如下：收益穩定性：普通型>分紅型/萬能>投連型;流動性：萬能型/投連型>普通型/分紅型;安全性：普通型>分紅型/萬能>投連型。

給誰買年金險?

年金保險并不是一種適用于所有人、所有家庭的產品。

在開門紅期間，銷量最好的當屬“教育金”，孩子出生時買一份，等到18歲成年之后，就開始返還，這筆錢可以為孩子走上社會后多助跑一段路，類似的還有婚嫁金、創業金。

對目前經濟狀況良好但未來有高負債風險的人，年金險有資產隔離、資產保值的作用，這種低風險的財富管理方式很受歡迎。

對于平時非必要性消費較多、希望通過保險培養良好習慣的年輕人，不愿承擔高風險又想獲得收益的理財小白，沒有穩定收入卻想獲得安全感的全職太太，都可以考慮投保一份年金險。

新華保險深圳分公司培訓師朱明俊建議，在規劃年金險之前，必須把基礎保障做好。對于目前市面上的大多數年金險產品來說，重點關注固定領取的額度，分紅只是錦上添花。(記者 邱清月)

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