11月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過了中信證券的配股申請(qǐng)。

中信證券擬配股募資不超280億元，其中擬使用不超190億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。中信證券稱，資本中介業(yè)務(wù)是該公司近年來(lái)重點(diǎn)培育的業(yè)務(wù)方向，業(yè)務(wù)規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，收益互換、股權(quán)衍生品等創(chuàng)新型資本中介業(yè)務(wù)已成為公司重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

中信證券正在籌備設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司(暫定名)，此次募資資金的一部分將用于投入該子公司。中信證券第一大股東中信有限已承諾，將以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)獲配股份。根據(jù)方案，此次A股與H股股東配股比例均每10股配售1.5股。

中信證券稱配股募資有利于打造航母券商。

不超190億用于資本中介業(yè)務(wù)

在中信證券此次募資用途中，資本中介業(yè)務(wù)占據(jù)了絕大部分。不超280億元的總募資額，將使用不超190億元用于資本中介業(yè)務(wù)。

中信證券表示，隨著金融供給側(cè)改革和資本市場(chǎng)雙向開放的進(jìn)程提速，客戶在風(fēng)險(xiǎn)管理、全球資產(chǎn)配置、策略投資等方面的需求迅速增長(zhǎng)，資本中介業(yè)務(wù)成為公司為客戶提供一站式綜合服務(wù)的重要載體。

資本中介業(yè)務(wù)具有客戶廣泛、產(chǎn)品豐富、利差穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的特征，是中信證券近年來(lái)重點(diǎn)培育的業(yè)務(wù)方向。中信證券在資本中介業(yè)務(wù)領(lǐng)域建立了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，收益互換、股權(quán)衍生品等創(chuàng)新型資本中介業(yè)務(wù)已成為中信證券重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

資本中介業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力依賴于較為穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金供給，中信證券擬通過此次配股募集資金增加對(duì)資本中介業(yè)務(wù)的投入，更好滿足各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)要求，保障資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模的合理增長(zhǎng)。

據(jù)了解，券商資本中介業(yè)務(wù)包括但不限于融資融券、股票質(zhì)押、收益互換、股權(quán)衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等。

中信證券此次募集資金中不超50億元擬用于增加對(duì)子公司的投入。該公司正在籌備設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司(暫定名)。中信證券擬投入部分募集資金，通過多元化方式向籌備設(shè)立后的中信證券資產(chǎn)管理有限公司(暫定名)和中信期貨有限公司提供資金支持。

今年2月，中信證券曾公告稱，擬出資不超30億元(含)(其中初始注冊(cè)資本人民幣10億元)設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司(暫定名)，從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。該子公司設(shè)立后，將由其承繼中信證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

剛披露完畢的券商三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，前三季度中信證券資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入85.79億元，位居行業(yè)第一。中信證券資管與廣發(fā)證券資管二者合計(jì)凈收入已經(jīng)占到了41家上市券商全部資管凈收入的45.5%，占據(jù)半壁江山。此外，中信證券前三季度的資管凈收入已超去年全年。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的2021年三季度證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名顯示，中信證券以10449.39億元的月均規(guī)模排名第一。

在此次配股募資的必要性上，中信證券表示是“響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，打造‘航母級(jí)’券商”。中信證券稱，公司作為證券行業(yè)龍頭企業(yè)，應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，不斷夯實(shí)自身資本實(shí)力，抓住資本市場(chǎng)以及證券行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步做大做優(yōu)做強(qiáng)。

監(jiān)管關(guān)注中信證券董事長(zhǎng)張佑君兼職問題

在中信證券的配股募資申請(qǐng)過程中，證監(jiān)會(huì)一共出具了兩次反饋意見。

證監(jiān)會(huì)稱，根據(jù)申報(bào)文件，申請(qǐng)人董事長(zhǎng)、執(zhí)行委員會(huì)委員張佑君同時(shí)兼任中信集團(tuán)、中信股份、中信有限總經(jīng)理助理。證監(jiān)會(huì)要求中信證券補(bǔ)充說(shuō)明并披露，上述高管兼職的合理性和必要性，是否影響上市公司獨(dú)立性，是否違反關(guān)于保持上市公司人員獨(dú)立的相關(guān)承諾，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》相關(guān)規(guī)定。

證監(jiān)會(huì)還提及，2020年申請(qǐng)人信用減值損失為65.8億元，較2019年出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，主要由于2020年買入返售金融資產(chǎn)中股票質(zhì)押式回購(gòu)項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)上升，公司審慎評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，足額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

證監(jiān)會(huì)要求中信證券補(bǔ)充說(shuō)明：買入返售金融資產(chǎn)、融出資金、應(yīng)收款項(xiàng)和其他應(yīng)收款、其他債權(quán)投資、其他等資產(chǎn)減值計(jì)提情況及減值計(jì)提依據(jù)，2020年減值計(jì)提金額大幅提升的原因，以前年度計(jì)提是否充分；結(jié)合可比公司情況說(shuō)明減值計(jì)提的充分謹(jǐn)慎性；底層資產(chǎn)相關(guān)債務(wù)人是否存在信用違約情況，相關(guān)減值計(jì)提是否充分謹(jǐn)慎。

對(duì)于上述問題，中信證券都給予了回應(yīng)并獲得了證監(jiān)會(huì)的通過。

去年來(lái)13家券商已完成或發(fā)布配股預(yù)案

在以凈資本為主要考核指標(biāo)的當(dāng)下，資本成為券商展業(yè)的實(shí)力基礎(chǔ)，資本規(guī)模也是券商做大做強(qiáng)的重要基礎(chǔ)力量之一。在以注冊(cè)制迅速推進(jìn)的資本市場(chǎng)大改革的背景之下，券商以配股方式作為募資手段也日益常見。

數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)，先后有包括紅塔證券、華安證券、國(guó)元證券等在內(nèi)的8家券商一共完成了配股募資近500億元。

除了已完成配股募資的券商外，還有興業(yè)證券、東吳證券、財(cái)通證券、東方證券、中信證券5家發(fā)布了配股的預(yù)案。數(shù)據(jù)顯示，5家券商合計(jì)擬募資不超過753億元。

關(guān)鍵詞： 券商 航母 獲批