11月8日，ST貴人(603555.SH)發布公告稱，該公司擬向盛時（泉州）投資有限公司（以下簡稱盛時投資）轉讓位于泉州市臺商投資區東園鎮陽光村廠區內的土地及地上建筑物。上述轉讓標的的交易價格，雙方確定為2.10億元。

據悉，通過上述交易，ST貴人資產負債結構得到優化，償債能力得以加強，有利于增強未來該公司盈利能力和可持續經營能力。

擬出售部分土地及地上建筑 回籠資金2.10億元

據悉，上述交易標的資產為ST貴人持有的位于泉州市臺商投資區東園鎮陽光村廠區內的土地及地上建筑物。土地使用權證號為泉臺國用（2011）出第110012號，證載面積約為8.63萬平方米，因泉州跨海通道工程項目建設的需要，該宗地西北角約480.47平方米土地已被征收，實際面積約為8.59萬平方米。

盛時投資已出具確認函：“貴人鳥已如實向我司告知以上事項，我司在已知悉且充分理解以上事項的前提下，已受邀檢查（或已授權代表人代為檢查）上述土地及廠房，并同意按照土地和房屋所有權證證載面積進行本次交易，對被征收的480.47平方不再行使任何追償權。”ST貴人在土地上建有工業廠房，廠房面積總計約16.76萬平方米。

根據評估機構出具的《資產評估報告》，此次評估的基準日為2021年9月30日，評估機構對泉州市臺商投資區東園鎮陽光村的廠區內相關資產采用資產基礎法進行評估，其中房屋建筑物類固定資產使用重置成本法，土地使用權類無形資產使用市場比較法。經評估機構評估，ST貴人位于泉州市臺商投資區東園鎮陽光村的廠區內相關資產，房屋建筑面積合計約16.76萬平方米，土地面積約為8.59萬平方米，評估基準日賬面價值2.05億元，評估報告給出的市場價值為2.09億元，評估增值373.48萬元，增值率1.82%。根據《資產評估報告》的評估結果，上述轉讓標的的交易價格，雙方確定為2.10億元。

中國產業經濟信息網財經頻道關注到，截至2020年12月31日，ST貴人經審計的期末總資產、期末凈資產分別為35.73億元和1029.42萬元，標的資產對應的賬面凈值為2.05億元。上述交易出售的標的資產賬面凈值占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產的比例為1990.52%，超過50%，且超過5000萬元人民幣，根據《重組管理辦法》第十二條的規定，上述交易構成重大資產重組。

改善資產負債結構 提高資產使用效益

據悉，上述交易前，ST貴人于2020年12月進入司法重整，并于2021年4月通過公司重整計劃，2021年6月末執行完畢。根據該公司重整計劃，有財產擔保債權在擔保財產評估價值范圍內優先受償的部分予以留債，超出擔保財產評估價值范圍的債權按照普通債權的受償方案獲得清償。此次留債金額共計6.60億元，須在三年內分三期清償完畢，ST貴人未來三年仍面臨著巨大的償債壓力。

此外，受到外部環境影響，ST貴人業務發展面臨挑戰，體現為主營業務盈利能力較弱，營業收入增速尚未顯著恢復，面臨一定的經營風險。中國產業經濟信息網財經頻道關注到，ST貴人近三年的盈利能力持續為負，2018年度、2019年度和2020年度歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-6.86億元、-10.96億元以及-3.82億元。盡管2021年1-9月貴人鳥歸屬于母公司股東的凈利潤已經扭虧為盈，但是仍然面臨較大的留償還壓力，在未來一段時間內會對ST貴人整體經營發展構成一定壓力，影響該公司整體盈利能力和可持續發展能力。

該公司的債務危機給貴人鳥品牌造成極大的負面影響，品牌的恢復需要一定的時間和較大的投入；該公司信用的修復也需要一定的時間，短期內難以再從銀行獲得資金，6.60億元留債的清償只能靠自身的“造血”功能。因此，ST貴人對原有經營業務進行梳理，計劃通過處置部分閑置資產，將所得資金用于償還公司重整期間的留債債權，同時加強品牌運營，確保未來發展戰略的順利實施。同時，通過上述交易，ST貴人將實現大量資金回籠，可用于償還留債及相關債務本金及利息，同時減少財務費用支出，緩解該公司的流動性壓力，改善資產負債結構。

另一方面，ST貴人主營業務為運動鞋服的設計、研發、生產和銷售。上述交易的標的為該公司位于泉州市臺商投資區東園鎮陽光村的廠區內相關資產，標的資產由廠房和部分辦公樓組成。由于ST貴人在司法重整之后調整運營模式，運動鞋服相關產品均采用外協加工采購模式，該公司與生產相關的人員和業務將大部分不再保留，因此上述交易對該公司主營業務影響較小。

司法重整后，ST貴人決定調整優化經營模式，進一步整合和聚焦資源，狠抓研發和營銷工作，提升該公司研發團隊建設和產品研發水平，強化經銷商的開拓、管理和支持，著力提升品牌力、渠道力和產品研發設計能力。

該公司經營模式調整優化后，運動鞋服相關產品均采用外協加工采購模式，公司與生產相關的人員和業務將大部分不再保留，相關資產也需重新規劃用途，部分資產將出現閑置。處置部分低效資產，不僅有利于改善該公司資產負債結構，提高資產使用效益，而且還有助于推動企業轉型，確保未來發展戰略的順利實施。

中國產業經濟信息網財經頻道將對ST貴人的發展情況，以及未來的業績表現保持關注。

（責任編輯  張麗娜）

關鍵詞： 億元 貴人 司法