11月2日，作為光伏巨頭的中環(huán)股份終于披露了其90億元定增結(jié)果，該定增項(xiàng)目遭到多家明星機(jī)構(gòu)的搶籌。

此次定增的最終獲配機(jī)構(gòu)包括多家知名公私募、險(xiǎn)資、產(chǎn)業(yè)基金，同時(shí)高盛、瑞銀等重量級(jí)外資也參與其中，“黃曉明”、知名牛散“章盟主”隱現(xiàn)，然而易方達(dá)基金、南方基金、招商基金、銀華基金、景林等多家基金公司慘遭陪跑。

中環(huán)股份90億定增落地

11月2日晚間，“光伏巨頭”中環(huán)股份披露了其非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。根據(jù)公告，中環(huán)股份此次定增的發(fā)行數(shù)量約1.99億股，發(fā)行價(jià)格為45.27元/股，募資總額為90億元；最終獲配發(fā)行對(duì)象共計(jì)23名，鎖定期為6個(gè)月。

中環(huán)股份此次定增受到機(jī)構(gòu)的積極參與，共有39家詢價(jià)對(duì)象在《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，提交了申購(gòu)報(bào)價(jià)文件，覆蓋金額超180億元，是最終募集金額的2倍。其中出價(jià)最高的是華夏基金，申報(bào)價(jià)格為49.04元/股。

中環(huán)股份表示，此次本次募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步降低，資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，整體財(cái)務(wù)狀況將得到改善，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

同時(shí)，對(duì)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)而言，本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司未來(lái)整體戰(zhàn)略的發(fā)展方向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。本次非公開(kāi)發(fā)行將提高公司資本實(shí)力，有利于公司進(jìn)一步提升技術(shù)水平及產(chǎn)能規(guī)模，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固和提高公司的行業(yè)地位和市場(chǎng)影響力。

多家明星機(jī)構(gòu)搶籌

公私募、險(xiǎn)資、外資等現(xiàn)身

值得注意的是，中環(huán)股份定增獲得多家知名機(jī)構(gòu)搶籌。具體來(lái)看其定增結(jié)果，大型公募中華夏基金、南方基金現(xiàn)身其中，其中華夏基金獲得配額5.2億元，財(cái)通基金獲得配額2.7億元。而易方達(dá)基金、南方基金、招商基金、銀華基金等多家基金公司慘遭陪跑。

外資機(jī)構(gòu)方面，高盛、UBS、Barclays Bank PLC等均有參與。最終，瑞銀獲得3.36億元配額，高盛、Barclays Bank PLC(巴克萊銀行)的認(rèn)購(gòu)金額分為為2.73億元、2.67億元。

券商方面，國(guó)泰君安、中信里昂證券、銀河證券、中信證券等券商搶籌成功，分別認(rèn)購(gòu)了7.83億元、4億元、3.25億元、2.6億元，合計(jì)獲配17.68億元，占募資總額的19.6%。

保險(xiǎn)資金方面，3家保險(xiǎn)公司的7只產(chǎn)品參與了本次定增，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額30.15億元，占募資總額的33.5%。中國(guó)人壽、大家資產(chǎn)、新華人壽的獲配金額分別為13.7億元、12億元、4.45億元。

此外，百億私募敦和資產(chǎn)獲配2.6億元，京津冀產(chǎn)業(yè)基金成功認(rèn)購(gòu)5億元份額，還有一位名稱為“黃曉明”的投資者同樣獲配2.6億元。

在認(rèn)購(gòu)名單中，還有一家私募基金同樣受到市場(chǎng)關(guān)注，知名牛散章建平隱現(xiàn)。杭州知春投資管理有限公司-知春精選一期私募證券投資基金獲配1214.93萬(wàn)股，獲配金額為5.5億元。協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，知春投資成立于2017年4月，法定代表人、總經(jīng)理為解夢(mèng)暉。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，知春投資為深圳市知春企業(yè)管理有限公司的全資子公司。而深圳知春的股東之一為“章盟主”章建平，持股比例為10%。

公司控股股東暫未發(fā)生變化

在股東方面，本次發(fā)行后，TCL科技直接持有中環(huán)股份 7803.53萬(wàn)股，通過(guò)全資子公司中環(huán)集團(tuán)持有公司 8.26億股，合計(jì)持有公司 9.04億股，合計(jì)占公司總股本的 27.96%，仍為中環(huán)股份的控股股東。且公司暫無(wú)實(shí)際控制人，公司控股股東及實(shí)際控制人未發(fā)生變化。

從前十大股東情況來(lái)看，全國(guó)社保基金101組合、天津渤海信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整股權(quán)投資基金、正圓1號(hào)私募投資基金退出公司前十大股東之列。而華泰柏瑞光伏ETF、中國(guó)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品、國(guó)泰君安新進(jìn)成為中環(huán)股份的第8、9、10大股東，持股比例分別為0.65%、0.62%、0.56%。

中環(huán)股份第三季度凈利增長(zhǎng)316%

單季凈利創(chuàng)新高

公開(kāi)資料現(xiàn)身，中環(huán)股份致力于半導(dǎo)體節(jié)能產(chǎn)業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)，是一家集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)投于一體的國(guó)有控股高新技術(shù)企業(yè)。公司圍繞“綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展”，致力于半導(dǎo)體節(jié)能和新能源兩大產(chǎn)業(yè)。

在業(yè)績(jī)方面，中環(huán)股份近年來(lái)一直保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)最新披露的三季報(bào)顯示，中環(huán)股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收290.9億元，同比增長(zhǎng)117.5%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為27.6億元，同比大增226.3%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入114.4億元，較上年同期增141.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為12.8億元，較上年同期大增316.1%。

此外，公司現(xiàn)金流充裕，含銀行匯票的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~61.9億元，同比增長(zhǎng)54.9%，現(xiàn)金流是凈利的2倍以上。

三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)收入增加主要系隨著公司產(chǎn)能提升，銷售規(guī)模增加。

中環(huán)股份進(jìn)一步解釋稱，半導(dǎo)體光伏業(yè)務(wù)板塊中，由于在報(bào)告期內(nèi)，(1)公司 G12 產(chǎn)品規(guī)模提升加速、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型順利，利用 G12 產(chǎn)品差異化優(yōu)勢(shì)，緩解下游客戶成本壓力，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。(2)通過(guò)一系列技術(shù)進(jìn)步，三季度單位產(chǎn)品硅料消耗率進(jìn)一步降低，硅片 A 品率大幅提升，較大程度保障公司盈利能力。(3)面對(duì)多晶硅原料價(jià)格的快速上漲，公司通過(guò)長(zhǎng)期構(gòu)建的良好供應(yīng)鏈合作關(guān)系，較好地保障了公司產(chǎn)銷規(guī)模提升。

在半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)板塊方面，報(bào)告期內(nèi)，(1)公司產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)提升，8-12英寸拋光片、外延片出貨量加速攀升，產(chǎn)銷規(guī)模同比提升90%以上，預(yù)計(jì)2021全年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超 20 億元。(2)特色工藝+先進(jìn)制程雙路徑發(fā)展，著重加速先進(jìn)制程產(chǎn)品發(fā)力，8英寸 RTP、SOI 及 12英寸IGBT、CIS、PMIC、DRAM、DDIC、28nm Logic 等新產(chǎn)品陸續(xù)送樣驗(yàn)證，產(chǎn)品維度加 速升級(jí)。(3)借助半導(dǎo)體市場(chǎng)快速增量契機(jī)，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，與戰(zhàn)略客戶協(xié)同成長(zhǎng)的同時(shí)， 與多家國(guó)際芯片廠商簽訂長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，為全球業(yè)務(wù)拓展奠定了客戶基礎(chǔ)。

展望全年，在“雙控”政策及原材料價(jià)格持續(xù)上漲給全行業(yè)帶來(lái)的巨大壓力下，公司將根據(jù)半導(dǎo)體光伏市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合 G12 產(chǎn)品技術(shù)和疊瓦產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn) 程，圍繞經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加速搶占技術(shù)紅利，保持公司業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，加快 實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先。

股價(jià)表現(xiàn)方面，中環(huán)股份年內(nèi)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，一度漲超115%，不過(guò)隨后震蕩下跌。截至目前，該股年內(nèi)累計(jì)漲91%，最新總市值為1566億元，報(bào)48.47元。

關(guān)鍵詞： 建平 華夏 也來(lái)