近年來受各種因素影響，少數村鎮銀行風險水平快速上升，相關問題較為突出。為支持村鎮銀行補充資本和深化改革，有效處置化解風險，銀保監會近日發布《關于進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，要求在不削弱縣域金融服務的基礎上，按照市場化、法治化原則，合理引導各類金融機構和非金融企業積極參與村鎮銀行改革重組，進一步拓展資本補充渠道。

少數村鎮銀行風險水平快速上升

據了解，自2006年啟動村鎮銀行試點工作以來，經過14年培育發展，目前村鎮銀行已成為機構數量最多、單體規模最小、服務客戶最基層、支農支小特色最突出的“微小銀行”，在支持農戶和小微企業、助力縣域經濟發展方面發揮了重要作用。

數據顯示， 截至2020年9月末，全國共組建村鎮銀行1641家，已覆蓋全國31個省份的1306個縣(市、旗)，中西部占比65.8%，縣域覆蓋率71.2%。貸款主要投向縣域農戶和小微企業。農戶和小微企業貸款占比始終保持在90%以上，單戶500萬元以下貸款占85%，戶均貸款30.5萬元。

銀保監會介紹，村鎮銀行資本充足率15.7%，總體具備較強風險抵御能力。但是，少數村鎮銀行近年來受各種因素影響，風險水平快速上升，相關問題較為突出，嚴重影響和制約其可持續發展和金融服務能力。

以剛剛變更主發起行和股權的萬年黃河村鎮銀行為例，曾多次因為違規被罰，如2017年因授信集中度違規超標被罰20萬元;2019年因違規發放借名貸款被罰20萬元，責任人被取消高管任職資格終身，禁止5年從事銀行業工作。

此前，2020年12月28日銀保監會寧波監管局公布的《關于寧波寧海西店中銀富登村鎮銀行有限責任公司解散的批復》文件顯示，同意寧海西店中銀富登村鎮銀行因吸收合并而解散;同日重慶監管局公布的《關于解散重慶萬州濱江中銀富登村鎮銀行有限責任公司的批復》文件則稱，同意重慶萬州濱江中銀富登村鎮銀行解散并進行清算。

招聯金融首席研究員董希淼認為，村鎮銀行目前存在的問題主要體現在村鎮銀行規模特別小，是典型的規模不經濟，單個運營成本比較高;村鎮銀行發展初期主要依賴主發起行的品牌和支持，如果主發起行支持力度不夠，發展起步將會很艱難;村鎮銀行由于品牌影響力弱，往往需要通過較高的利率來吸收存款，資金成本比較高;由于村鎮銀行服務對象非常下沉，在實際經營中的信貸風險也相對更高。

值得關注的是，2020年突如其來的疫情對村鎮銀行業務也造成不小沖擊，中銀富登村鎮銀行董事長王曉明在2020年6月刊《清華金融評論》撰文表示，2020年3月，通過對127家村鎮銀行2500多位客戶經理進行問卷調查發現，縣域普惠客群受疫情影響較大，但不同類客戶受影響程度存在一定差異，從大到小依次為小微企業、個體工商戶與“三農”客戶。當前，國內疫情傳播已基本阻斷，但是國外疫情仍在不斷惡化。如果國外疫情加重或長時間延續，我國涉外企業及其上下游客戶將面臨較大的危機，其影響甚至可能超過本土疫情的影響。同時，部分受影響較大行業內的客戶，其資產負債表和生產經營受疫情沖擊短期內難以修復，雖然前期在監管支持下完成了貸款延期、展期和續貸操作，但是隨著時間推移，現金流和還款壓力會凸顯。目前情況下，縣域中小金融機構對未來資產質量走勢仍無法準確預判，且難言樂觀。

據悉，此次《通知》的出臺結合了推進村鎮銀行風險處置和改革重組中存在的困難問題以及近年的成功實踐。《通知》適用于監管評級5級、6級和經監管部門認定存在嚴重風險的村鎮銀行。

支持主發起行補充資本

對于如何應對中小銀行風險問題，華夏銀行黨委副書記、董事、行長張健華此前在《清華金融評論》撰文指出，金融監管部門應持續強化中小銀行外部監管，防范化解區域性、系統性風險。助力中小銀行補充資本服務實體經濟，敦促其按照制衡原則完善公司治理機制、健全風險管理體系，引入和健全風險救助和問題機構處置機制。

一直以來，資本補充是村鎮銀行面臨的一大難題，尤其是在宏觀經濟結構轉型背景下，由于業務開展受限，再加上行業競爭激烈，村鎮銀行資本補充渠道相對較少。而此次《通知》則明確了發起行對村鎮銀行承擔的責任。

《通知》明確，對于有出資意愿和處置能力的主發起行(含農村合作銀行和農村信用社)，屬地銀保監局和并表銀保監局(以下分別簡稱為屬地局和并表局)可根據風險處置的實際需要，按規定程序審慎研究確定其對村鎮銀行增資所需滿足的監管評級、監管指標等相關條件，支持其向所發起設立的高風險村鎮銀行增資擴股，或在真實、潔凈、合規的前提下，通過多種方式協助處置不良貸款，同時要認真評估主發起行包括出資能力、風險狀況在內的綜合情況，防止因處置風險而形成新的風險。

中金公司研究部分析師嚴佳卉表示，監管多次提及防止因處置風險而形成新的風險，市場無需過分擔憂監管政策引發系統性金融風險，監管主動發布的政策文件通常有后手的配套措施以防止因處置風險而形成新的風險。

適度有序推進兼并重組

對于推進村鎮銀行兼并重組，《通知》也予以明確三條路徑適度有序推進。

首先，允許監管評級良好、經營管理能力突出、支農支小特色鮮明的村鎮銀行吸收合并所在縣(區)或省內臨近縣(區)的高風險村鎮銀行，將其改建為支行，其中，將臨近縣(區)法人機構改建為支行的，并購方村鎮銀行與其主發起行應參照執行“多縣一行”制村鎮銀行設立條件相關規定。

其次，對于部分風險程度高、處置難度較大的高風險村鎮銀行，《通知》明確，在不影響當地金融服務的前提下，如主發起行在當地設有分支機構，屬地監管部門可探索允許其將所發起的高風險村鎮銀行改建為分支機構。特別是對于一些不具備救助意義的機構，屬地局可按照相關規定，要求主發起行牽頭實施重組、協助接管直至關閉。

最后，《通知》還提出，在堅持市場化、法治化和自愿原則下，屬地監管部門可探索允許轄內國有大型商業銀行和股份制銀行將當地其他主發起行發起設立的高風險村鎮銀行改建為其分支機構。

“大家今年會陸續看到中小銀行的改革重組工作力度會比較大，特別是進行市場化重組這方面的力度和措施會比較多。銀保監會也將對中小銀行實行差異化的監管政策，這些方面都將為中小銀行的改革重組創造有利的條件。”2020年4月21日，銀保監會副主席曹宇在國新辦發布會上透露。

董希淼分析，這次政策的亮點主要體現在村鎮銀行兼并重組方式的多樣化，能夠更好地推進村鎮銀行的重組改制，從而推進鄉村振興戰略。其多樣化主要體現在兩個方面：一是不具備救助意義的村鎮銀行可以直接關閉;二是村鎮銀行可以改建為其他村鎮銀行的支行，也可以改建成主發起銀行的分支機構，甚至還可以在市場化、法治化的原則下改建成大型銀行和股份制銀行的分支機構。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，目前國內村鎮銀行為數眾多，且數量多于國內縣的個數，然而在國內監管部門在強化監管、加快村鎮銀行風險處置的背景下，未來村鎮銀行改革重組案例會顯著增多。

引進合格戰略投資者開展收購和注資

除了針對主發起行的要求外，《通知》還明確提出，可引進合格戰略投資者開展收購和注資。對個別處置意愿不強、缺少處置能力的主發起行，屬地監管部門可按照市場化、法治化的原則，推動其優進劣出。高風險村鎮銀行可引入地方企業、非銀行金融機構參與化解風險，持股比例可超過10%，但主發起行的持股比例不得低于51%。持股比例突破限制的，待機構經營正常后，應逐步減持至或稀釋至監管規定范圍內。

過去幾年，村鎮銀行收購的案例廣為人知的就是，中銀富登于2017年收購了國開行旗下的15家村鎮銀行;2018年收購了建設銀行旗下的27家村鎮銀行。

專家認為，村鎮銀行不論是從經營前景還是目前盈利能力來看，并不是社會資本特別熱衷進入的一個領域，新引進戰略投資者存在一定難度。“《通知》對地方企業、非銀行類的金融機構進入后的持股比例有所放開，對這種情況可能會有一些改善作用。”

穆迪金融機構部助理副總裁/分析師萬穎指出，引入地方企業、非銀機構作為戰投可以擴展資本來源，拓展風險化解方案，加快風險化解。銀保監會在發文中也指出，《通知》要求在不削弱縣域金融服務的基礎上，按照市場化、法治化原則，合理引導各類金融機構和非金融企業積極參與村鎮銀行改革重組，進一步拓展資本補充渠道。

此外，《通知》還明確，對于高風險村鎮銀行處置工作行動遲緩、推進不力、未完成既定目標的主發起行，屬地局應會同并表局對主發起行采取包括但不限于監管約談、限期完成處置、暫停開辦新業務和新設分支機構、限制分紅以及責令調整高管等監管措施。

關鍵詞： 村鎮銀行